Теоретические и правовые основы инвестиционной деятельности в России

Введение - 3
1.Сущность, цели и виды иностранных инвестиций - 5
2.Государственное регулирование инвестиционной деятельности в России - 7
3.Потенциал российского рынка инвестиций - 10
Заключение - 16
Список литературы - 18

Конституция Российской Федерации" принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ)
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 02.11.2013)
Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (ред. от 28.12.2013)
Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ (ред. от 06.12.2011) "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" (с изм. и доп., вступающими в силу с 18.12.2011)
Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (ред. от 12.03.2014)
Ермолаев С.Н. Механизм влияния расширения денежного предложения на стимулирование инвестиционной активности в российской экономике // Финансовый менеджмент. 2010. № 1.
Зубченко, Л.А. Иностранные инвестиции и экономический рост России /Л. А. Зубченко //Экономические и социальные проблемы России.-2010.-№ 1.
Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. Неоклассические основы теории финансов. - СПб: Питер, 2009.
Лимитовский М.А. Инвестиции на развивающихся рынках. -М.: ООО Издательско-Консалтинговое Предприятие «ДеКА», 2009.
Российский статистический ежегодник за 2012 год: Федеральная служба государственной статистики. – М.: изд-во Госкомстата России, 2012.
Салимов, Л. Н. Направления повышения инвестиционной активности в России./ Л. Н. Салимов// Экономика и управление.-2010.- №4.
Учебно-методическое пособие по дисциплине «Иностранные инвестиции» / сост. Н. А. Несмеянова. – Тольятти : Изд-во ПВГУС, 2013.
Феофанов И.В., Марамыгин М.С. Инвестиции и инвестиционный процесс в современной экономике // Финансы, денежное обращение и кредит: Науч. зап. / Под ред. А.Ю. Казака – Екатеринбург: Изд-во УрГЭУ, 2011. Вып. 19.
Финансовые ресурсы российских предприятий// Финансовые и бухгалтерские консультации. – 2012. - № 4. С. 34

На деятельность государства по регулированию инвестиционного процесса оказывают влияние состояние и уровень развития рыночного хозяйства, степень ориентированности на решение социальных целей и задач. Но во всех случаях это регулирование представляет собой сложный процесс, включающий цели, субъекты, объекты и средства этого регулирования.Специфика конституционного строя в нашей стране обусловила приоритет Президента и Правительства в разработке государственной инвестиционной стратегии. Согласно Федеральному конституционному закону «О Правительстве Российской Федерации» Правительство разрабатывает и реализует государственную политику в сфере инвестиционной деятельности. Система органов исполнительной власти, осуществляющих политику в области инвестиционной деятельности, состоит из:-Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации;-Министерства финансов Российской Федерации;-Министерства юстиции Российской Федерации;-Министерства промышленности и энергетики Российской Федерации;-Министерства природных ресурсов Российской Федерации;-Федеральных агентств.Подчинение действий всех субъектов инвестиционного процесса общей цели государства, выражающей направленность социально - экономического развития страны, служит средством сочетания экономических интересов участников этого процесса, активизации их инвестиционной деятельности. Только на основе единой цели можно обеспечить согласование экономических интересов всех субъектов инвестиционного процесса, увеличить объем инвестиций при достигнутых возможностях экономики и повысить эффективность их использования. Она предполагает не прямое вмешательство государства в дела предприятий и предпринимателей, а координацию, содействие, формирование и наблюдение за правилами бизнеса.Правовое регулирование инвестиционной деятельности основывается на комплексе мер налоговой, кредитной, бюджетной политики, взаимосвязанных и взаимообусловленных при их реализации, и четкой системе организации и управления инвестиционным процессом со стороны государственных органов. На сегодняшний день ими создана правовая база, включающая более 30 документов, охватывающих все основные аспекты инвестиционной деятельности: по иностранным инвестициям, налогообложению, конкурсному размещению централизованных инвестиционных ресурсов, бюджету развития, лизингу.Правовая система обеспечивает стабильность деятельности инвестора. Законодательство влияет не только на степень инвестиционного риска, но и регулирует возможности инвестирования в те или иные сферы или отрасли, порядок использования отдельных факторов производства - составляющих инвестиционного потенциала региона.К нормативным правовым актам, с помощью которых государство регулирует инвестиционную деятельность, относятся: Конституция и Гражданский Кодекс РФ, Указы Главы государства «О Государственной комиссии по защите прав инвесторов на финансовом и фондовом рынках России», «О частных инвестициях в РФ». Принципиальные положения этих основополагающих документов конкретизированы и развиты в федеральных законах, постановлениях Правительства РФ и других нормативно - правовых актах. В их числе: Законы «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», «Об иностранных инвестициях в РФ», «Об инвестиционных фондах»; постановления Правительства РФ «Об утверждении положения о предоставлении государственных гарантий на инвестиционные проекты социальной и народно-хозяйственной значимости», «Об Инвестиционном фонде Российской Федерации», «О Правительственной комиссии по инвестиционным проектам, имеющим общегосударственное значение».Законодательная база, направленная на косвенное регулирование инвестиционной сферы, в настоящее время представлена в виде налогового, бюджетного, таможенного, земельного и лесного кодексов, федеральных законов, содержащих отдельные нормы, влияющие на инвестиционную деятельность, ряда правительственных постановлений. В числе федеральных законов можно выделить следующие: «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним», «О плате за землю», «О лизинге» и др. Законодательство, описывающее систему инструментов регулирования инвестиционной сферы, позволяет применить их как на федеральном уровне управления, так и в регионах и муниципалитетах.3. Потенциал российского рынка инвестицийВ современных условиях одной из важнейших задач, стоящих перед правительством РФ, является улучшение и реформирование российской экономики за счет привлечения иностранных инвестиций.Согласно экспертам, иностранные инвестиции в России должны стать одним из основных методов борьбы с последствиями финансового кризиса. Поэтому материальной основой обеспечения динамики социально-экономического развития страны в настоящее время является привлекательный инвестиционный потенциал, количественные и качественные характеристики которого отражают упорядоченную совокупность инвестиционных ресурсов, включающих материально-технические, финансовые и нематериальные активы (обладание правами собственности на объекты промышленности, добычу полезных ископаемых, аккумулирование информации в сфере социально-экономических, рыночных отношений, накопленный опыт и др.). Учитывая серьезное технологическое отставание российской экономики по большинству позиций, стране необходим иностранный капитал, который мог бы не только принести новые технологии и современные методы управления, но и способствовать развитию отечественных инвестиций, созданию качественно новых основных производственных фондов как перспективных инновационно - технологических систем, дающих высокую отдачу.Динамики поступления инвестиций в Российскую Федерацию, которая представлена на рис.1, то в период с 2005 года по 2007 наблюдается динамика роста инвестиций в основной капитал.Несмотря на то, что в 2009 году объем инвестиций снизился, определенные положительные сдвиги наметились уже в 2010 году, когда объем инвестиций увеличился на 14,7% по сравнению с 2009 годом. В 2011 году объем инвестиций в основной капитал увеличился на 17,8% по сравнению с предыдущим годом. В 2012 году отмечается рост объем инвестиций на 13,9%. Рис.1. Инвестиции в основной капитал, млрд. руб. (по состоянию на 01.01.2013 г.)На рис. 2 представлена ситуация с иностранными инвестициями.Так, в 2009 году в экономику России поступило на 21842 млн. долл. США меньше, чем в 2008 году. Эти данные указывают на отрицательное влияние мирового финансового кризиса на экономику России. По состоянию на конец 2011 г. наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе – 89,9% (на конец 2010 г. – 87,1%), доля прямых инвестиций составила 9,7% (12,0%), портфельных – 0,4% (0,9%).Рис.2. Иностранные инвестиции в экономику России, млн. долл. (по состоянию на 01.01.2013 г.)В 2011 г. в экономику России поступило 190,6 млн. долл. иностранных инвестиций, что на 66,1% больше, чем в 2010 году.Объем погашенных инвестиций, поступивших ранее в Россию из-за рубежа, составил в 2011 г. 165,2 млн. долл., или на 36,7% больше, чем в 2010 году.Основным сдерживающим фактором притока иностранных вложений в Россию является недостаточно стабильная, учитывающая международную практику, правовая база, регулирующая деятельность иностранного капитала. Постоянные изменения в законодательстве, регулирующем внешнеэкономическую деятельность, и многочисленные подзаконные акты в значительной степени затрудняют деятельность иностранных предпринимателей. Несовершенство российского законодательства приводит к тому, что многие иностранные компании предпочитают не реализовывать на территории нашей страны долгосрочные проекты, которые могут быть закрыты в любой момент времени. Таким образом, в целях создания в России благоприятной и конкурентоспособной инвестиционной среды законодательство России нуждается в переработке и дополнении в соответствии с мировым опытом. Решение этой задачи, прежде всего, требует реализации мероприятий по созданию правовых основ деятельности иностранных инвесторов и специфических стимулов, направленных на повышение инвестиционной привлекательности России. В таблице 1 представлены стимулы, необходимые для дальнейшего расширения деловой активности иностранных инвесторов.Таблица 1Стимулы, необходимые для дальнейшего расширения деловой активностиНаименование ХарактеристикаНалоговые стимулыналоговые льготы, «налоговые каникулы», т. е. полное или частичное освобождение коммерческой организации от уплаты налога на прибыль в течение определенного периода времени после размещения инвестиций, освобождение от таможенных пошлин и сборовФинансовые стимулыразличного рода субсидии, предоставление кредитов и займов по льготным условиям, гарантии их полученияНефинансовые стимулысоздание благоприятных условий для эффективного функционирования иностранного капитала, необходимой инфраструктуры (транспорта, связи и др.), создание свободных экономических зонИнвесторы считают, что правительство может и должно играть положительную роль в улучшении инвестиционного климата. Вследствие изменений в составе Правительства России в этом году существует вполне определенная возможность принятия мер, которые уменьшат опасения инвесторов относительно бюрократии и коррупции и укрепят их положительное мнение о взвешенной макроэкономической политике.Вступление России во ВТО оказало наиболее положительное влияние на инвестиционный климат. В числе прочих позитивных факторов для инвестиционного климата в России отмечены макроэкономическая ситуация и наличие квалифицированного персонала.Некоторые из главных препятствий на пути создания благоприятного инвестиционного климата в России инвесторы связывают с деятельностью государственных учреждений. Сейчас, как никогда раньше, России необходимо принять последовательные и взвешенные меры для борьбы с коррупцией и бюрократией, а также для повышения эффективности законодательства в целях создания устойчивого, конкурентоспособного и привлекательного инвестиционного климата на длительный срок.В целях совершенствования этих аспектов российскому правительству целесообразно продолжать принимать четкие и последовательные меры, направленные на улучшение деловой среды, а также на информирование инвесторов о рыночных возможностях. Успех реализации представленных далее рекомендаций зависит от соблюдения сроков их выполнения.В целях улучшения инвестиционного климата России целесообразно выполнить следующие рекомендации, касающиеся проводимой политики, государственных инициатив (таб.2.) и процесса коммуникации (таб.3).Таблица 2Политика и государственные инициативыБлижайшая перспективаДолгосрочная перспективаНастоящее время• Повысить эффективность существующего законодательства в целях борьбы с волокитой, бюрократией и коррупцией.• Облегчить процедуру получения кратко-срочных виз с целью развития деловогои научного сотрудничества.• Прояснить ход и масштаб экономической и законодательной реформы,направленной на модернизацию идиверсификацию экономики России.• Сделать «Сколково» физической ивиртуальной платформой для деловогои научного сотрудничества в России.• Поддержать потребительский рынокпутем обеспечения широкополосногодоступа к Интернету.• Оказать поддержку развитию фундаментальной науки, языкового ибизнес-образования для поддержаниявысокого уровня квалификации кадровых ресурсов.• Облегчить процесс открытия новыхпредприятий, в том числе доступ к инфраструктуре и внутренним кредитным рынкам.Продемонстрировать поддержкувнутреннего потребительского рынка,включая осуществление техническихинноваций в основных отраслях, такихкак энергетика, горнодобывающаяпромышленность, транспорт.• Максимально стимулировать развитиеНИОКР и рост инвестиций мировыхкомпаний на российском рынке дляповышения уровня квалификации иэффективности трудовых ресурсов.• Поддерживать основные университеты,а также энергетические и инновационные кластеры «Сколково», международные программы обмена.• Обеспечить высокий уровень подготовки выпускников в плане владенияиностранными языками и навыками управления.Инвестировать в повышение качестваго су дарственных услуг и развитиеинфраструктуры.• Создать совместно с крупнейшими компаниями ряд партнерских глобальныхпроектов в сферах ПИИ и НИОКР. Россиив рамках этих инициатив следует игратьисключительную роль.• Создать стабильную деловую средудля стимулирования ПИИ с тем, чтобыулучшить долгосрочные перспективыэкономического роста.• Поощрять инвестиции крупнейших российских компаний в НИОКР и инновациидля поддержания внутреннего спросаи рынка.• Гарантировать защиту прав интеллектуальной собственности, принять болеежесткие меры по борьбе с коррупциейи следить за соблюдением законов о борьбе с пиратством.Таблица 3КоммуникацииБлижайшая перспективаДолгосрочная перспективаНастоящее времяПодготовить и провести брифинги представителей правительства дляфинансового сообщества и СМИ, чтобыпродемонстрировать готовность к привлечению ПИИ.• Отметить успех российских компаний,создав группу «послов» для представления историй успеха бизнеса Россииза рубежом.• Максимально использовать Олимпийские игры в Сочи для продвиженияинноваций и экономического ростаРоссии.