Финансы организаций

  • Страниц:35
  • Куплено:0 раз
Курсовая работа по финансам
  • Введение
  • Содержание
  • Список литературы
  • Выдержка из работы
  • Данная тема является весьма актуальной в связи с тем, что формирование и управление прибылью является основой предпринимательской деятельности. Масса полученной прибыли является характеристикой эффективности деятельности хозяйствующих субъектов. Одним из достаточно простых и в то же время результативных методов анализа с целью оперативного и стратегического планирования и управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия является операционный анализ, называемый также анализом «затраты-объем-прибыль», или CVP - анализ. Данный метод позволяет выявить зависимость финансовых …

    Читать подробнее

    Данная тема является весьма актуальной в связи с тем, что формирование и управление прибылью является основой предпринимательской деятельности. Масса полученной прибыли является характеристикой эффективности деятельности хозяйствующих субъектов. Одним из достаточно простых и в то же время результативных методов анализа с целью оперативного и стратегического планирования и управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия является операционный анализ, называемый также анализом «затраты-объем-прибыль», или CVP - анализ. Данный метод позволяет выявить зависимость финансовых результатов деятельности от изменения издержек, цен, объемов производства и сбыта продукции. Он имеет исключительно важное значение для подъема экономики предприятия в условиях рынка.
    CVP - анализ позволяет отыскать наиболее оного выгодное соотношение между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом производства продукции. Главная роль в выборе стратегии поведения предприятия принадлежит показателю маржинального дохода.
    Операционный анализ - анализ поведения затрат, в основе которого лежит взаимосвязь затрат, выручки (дохода), объемом производства и прибыли. Это инструмент управленческого планирования и контроля, т.е. данные взаимосвязи, формируют основную модель финансовой деятельности и позволяют использовать результаты анализа для краткосрочного планирования и оценки альтернативных решений.
    Объектом работы является операционный анализ. Предметом изучения – элементы операционного анализа.
    Цель данной курсовой работы состоит в рассмотрении сущности и роли операционного анализа.





  • ВВЕДЕНИЕ - 3
    Глава 1. Операционный анализ и его роль в управлении финансами организаций - 5
    1.1. Операционный анализ как метод оперативного управления финансами предприятия - 5
    1.2. Основные элементы операционного анализа - 8
    1.3. Ограничения применения операционного анализа - 14
    Глава 2. ПРАКТИКА. Разработка основного бюджета предприятия - 16
    2.1. Разработка операционного бюджета предприятия - 16
    2.1.1. Разработка бюджета продаж и бюджета производства - 16
    2.1.2. Составление бюджета прямых материальных затрат и прямых …

    Читать подробнее





    ВВЕДЕНИЕ - 3
    Глава 1. Операционный анализ и его роль в управлении финансами организаций - 5
    1.1. Операционный анализ как метод оперативного управления финансами предприятия - 5
    1.2. Основные элементы операционного анализа - 8
    1.3. Ограничения применения операционного анализа - 14
    Глава 2. ПРАКТИКА. Разработка основного бюджета предприятия - 16
    2.1. Разработка операционного бюджета предприятия - 16
    2.1.1. Разработка бюджета продаж и бюджета производства - 16
    2.1.2. Составление бюджета прямых материальных затрат и прямых затрат на оплату труда - 17
    2.1.4. Расчет цеховой себестоимости произведенной продукции - 21
    2.1.5. Расчет плановой себестоимости реализованной продукции - 23
    2.1.6. Разработка бюджета доходов и расходов - 25
    2.2. Разработка бюджета движения денежных средств - 26
    2.2.1.Разработка плана поступления денежных средств от реализации - 26
    2.2.2. Расчет затрат на закупку материалов и разработка графика оплаты приобретенных материалов - 27
    2.2.3. Разработка бюджета движения денежных средств - 30
    ЗАКЛЮЧЕНИЕ - 32
    СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ - 33

  • Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие – М.: КноРус, 2013 г., 672 с.
    Артюшин В.В. Финансовый анализ. Инструментарий практика. Учебное пособие - М.: Юнити – Дана, 2012 г., 120 с.
    Баскакова О. В. Сейко Л. Ф. Экономика предприятий (организаций) / учебник для бакалавров -М.: «Дашков и Ко», 2012 г., 370 с.
    Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия – М.: ТРТУ, 2009г, 437 с.
    Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Финансы организаций (предприятий). Учебное пособие – М.: КноРус, 2013 г., 208 с.
    Маркин …

    Читать подробнее

    Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие – М.: КноРус, 2013 г., 672 с.
    Артюшин В.В. Финансовый анализ. Инструментарий практика. Учебное пособие - М.: Юнити – Дана, 2012 г., 120 с.
    Баскакова О. В. Сейко Л. Ф. Экономика предприятий (организаций) / учебник для бакалавров -М.: «Дашков и Ко», 2012 г., 370 с.
    Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия – М.: ТРТУ, 2009г, 437 с.
    Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Финансы организаций (предприятий). Учебное пособие – М.: КноРус, 2013 г., 208 с.
    Маркин Ю.П. Экономический анализ. Учебное пособие – М.: Омега-Л, 2011 г., 450 с.
    Николаева И.П. Экономический словарь – М.: Проспект, 2014 г., 160 с.
    Николаева Т.П. / Финансы предприятий: Учебно-практическое пособие. М.: Изд. центр ЕАОИ, 2010 г., 207 с
    Под. ред. А.Г. Грязновой. Финансово-кредитный энциклопедический словарь - М.: Финансы и статистика, 2002 г., 1168 с.
    Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая. – 12-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2009 г., 487 с.
    Трофимов Г.А. Словарь финансово-экономических терминов и определений - М.: ИВЭСЭП, 2008 г., 830 с..
    Турманидзе Т.У. Финансовый анализ. 2-е изд., перер. и доп. Учебник – М.: Юнити–Дана, 2012 г., 287 с.
    Тютюкин Е. Б / Финансы организаций (предприятий): Учебник - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2012 г., 543 с.
    Фридман А.М. Финансы организации (предприятия). Учебник. 2-е изд. – М.: Дашков и К, 2013 г., 488 с.
    Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ - М: ИНФРА-М, 2010 г., 453с.

  • Анализ занимает промежуточное место между функцией сбора информации и функцией принятия управленческих решений, поэтому он является основным компонентом обеспечения антикризисного развития хозяйствующего субъекта.Показатели операционного анализа:1. Коэффициент изменения валовых продаж служит целям количественной характеристики приращения объема продаж текущего периода по отношению к объему валовых продаж предыдущего периода.2. Коэффициент валового дохода показывает, какую долю валовый доход занимает в выручке предприятия.3. Коэффициент операционной прибыли показывает эффективность основной …

    Читать подробнее

    Анализ занимает промежуточное место между функцией сбора информации и функцией принятия управленческих решений, поэтому он является основным компонентом обеспечения антикризисного развития хозяйствующего субъекта.Показатели операционного анализа:1. Коэффициент изменения валовых продаж служит целям количественной характеристики приращения объема продаж текущего периода по отношению к объему валовых продаж предыдущего периода.2. Коэффициент валового дохода показывает, какую долю валовый доход занимает в выручке предприятия.3. Коэффициент операционной прибыли показывает эффективность основной (операционной) деятельности предприятия вне связи с финансовыми операциями и нормами фискального регулирования, принятыми в стране.4. Прибыльность продаж (коэффициент чистой прибыли) является итоговой характеристикой прибыльности основной деятельности предприятия за период времени.Главным достоинством операционного анализа является возможность простого и эффективного моделирования влияния на размер прибыли, получаемой предприятием, изменения сразу нескольких факторов:объема и структуры производства и реализации;состава и величины затрат;цен на продукты.Операционный анализ - неотъемлемая часть управленческого учета. В отличие от внешнего финансового анализа, результаты операционного (внутреннего) анализа могут составлять коммерческую тайну предприятия.1.2. Основные элементы операционного анализаОперационный анализ часто называют анализом безубыточности, поскольку он позволяет вычислить такой объем продаж, при котором нет ни прибыли, ни убытка. Операционный анализ проводится в несколько этапов.1. В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение так называемой валовой маржи (результата от реализации после возмещения переменных затрат) к прибыли. Валовая маржа (маржинальная прибыль) представляет собой разницу между выручкой от реализации и переменными затратами. Желательно, чтобы валовой маржи хватило не только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование прибыли.Маржинальная Прибыль = Выручка – переменные затраты Маржинальная Прибыль = Постоянные затраты + Операционная прибыль2. Определяется коэффициент вклада в формирование прибыли (Квкл). Он показывает, сколько маржинальной прибыли приходится на единицу выручки.Коэффициент вклада = Маржинальная прибыль/ Выручка3. Определяется порог рентабельности – это такая выручка, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли. Валовой маржи в точности хватает на покрытие постоянных затрат, и прибыль равна нулю.Порог рентабельности = Постоянные затраты/Коэффициент вкладаНа небольшом удалении от порога рентабельности сила воздействия операционного рычага будет максимальной, а затем вновь начнет убывать, и так вплоть до нового скачка постоянных затрат с преодолением нового порога рентабельности. Объем производства, при котором предприятие не несет убытков и не имеет прибыли, называется точкой безубыточности.Точка безубыточности = Постоянные затраты / Маржинальная прибыль на ед.Графически точку безубыточности и порога рентабельности можно представить следующим образом:Рис. 1.2.1. Точка безубыточности и порог рентабельностиЛиния АВ, показывающая постоянные издержки, которые не меняются в зависимости от объема, проходит параллельно оси Х. Вертикальное расстояние между линией АВ и линией АС при любом определенном объеме характеризует совокупные переменные издержки производства данного объема продукции, а вертикальное расстояние между ОА при любом определенном объеме производства характеризует совокупные издержки производства данного объема. Когда продукция не реализуется, совокупные издержки не равны нулю, а равны ОА. Когда объем выпуска равен Х, совокупные издержки представлены линией СХ, которая равна = ХВ + ВС (ХВ - фиксированные элементы издержек (то же, что ОА) и ВС - переменные элементы издержек). Для каждой конкретной цены продажи единицы конечного продукта линия ОD будет показывать величину доходов при различных объемах продаж. Пересечение линии совокупного дохода с линией совокупных издержек определяет точку безубыточности (BEP) "N", объем продаж, при котором совокупный доход равен совокупным издержкам (переменным и постоянным). Любая разность по вертикали между линией совокупного дохода и совокупных издержек справа от BEP показывает прибыль при данном объеме производства, в то время как убытки будут показываться на графике слева от BEP, потому как в этом случае совокупные издержки превышают совокупный доход.4. Зная порог рентабельности, можно определить запас финансовой прочности предприятия. Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятия. Если выручка от реализации опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние предприятия ухудшается, образуется дефицит ликвидных средств:Запас финансовой прочности = Выручка от реализации – Порог рентабельности (в ден.ед.)Запас финансовой прочности = (Выручка – Порог рентабельности) / Выручка (коэфф.)Запас финансовой прочности показывает превышение объема производства над величиной выручки, достаточной для покрытия убытков. Запас финансовой прочности тем выше, чем ниже сила операционного рычага. Чем выше этот показатель, тем безопаснее себя чувствует предприятие перед угрозой негативных изменений (уменьшения выручки или увеличения издержек). 5. Определение операционной прибыли, т.е. прибыли за минусом всех затрат.Операционная прибыль = Запас финансовой прочности * Коэффициент вкладаилиОперационная прибыль = Выручка от реализ. – Переменные затраты – Постоянные затраты6. Определение операционного рычага. Операционный рычаг = Маржинальная прибыль / Операционная прибыльилиОперационный рычаг = 1+(Постоянные затраты / Операционная прибыль)Действие операционного (производственного, хозяйственного) рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли.В * ОР = ОПТаким образом, операционный рычаг показывает, во сколько раз больше изменится операционная прибыль относительно изменения объема продаж в любом направлении.Операционный рычаг (леверидж) – это потенциальная возможность влиять на доход путем изменения структуры себестоимости и объема продаж.Операционный рычаг характеризует производственный (операционный) риск, связанный с колебаниями операционной прибыли относительно изменений выручки. Сила воздействия операционного рычага зависит от относительной величины постоянных издержек. Для предприятий, отягощенных громоздкими производственными фондами, высокая сила операционного рычага представляет значительную опасность: в условиях экономической нестабильности, падения платежеспособного спроса клиентов и сильнейшей инфляции каждый процент снижения выручки оборачивается катастрофическим падением прибыли и вхождением предприятия в зону убытков.Операционный анализ является инструментом, помогающим менеджерам выбрать оптимальную стратегию предприятия в управлении затратами, прибылью, ассортиментом. При неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка, определяющей возможное снижение объема продаж, а также на ранних стадиях жизненного цикла предприятия, когда им еще не преодолена точка безубыточности, необходимо принимать меры к снижению постоянных затрат предприятия. И наоборот, при благоприятной конъюнктуре товарного рынка и наличии определенного запаса прочности, требования к осуществлению режима экономии постоянных затрат могут быть существенно ослаблены. В такие периоды предприятие может значительно расширять объем реальных инвестиций, проводя реконструкцию и модернизацию основных производственных фондов. Таким образом, при использовании операционного анализа в управленческих целях следует помнить:операционный рычаг – это мера того, как процентное изменение в объеме продаж повлияет на прибыль;если предприятие достигло точки безубыточности, то при высоком операционном рычаге даже небольшой рост продаж может принести значительный рост прибыли;по мере удаления выручки от порога рентабельности сила воздействия операционного рычага ослабевает, а запас финансовой прочности увеличивается, это связано с относительным уменьшением постоянных затрат в общих затратах;сила воздействия операционного рычага тем больше, чем меньше доля переменных затрат, а значит выше доля постоянных затрат в общей сумме издержек. На предприятиях с высокими переменными издержками колебания операционной прибыли почти совпадают с изменениями в объемах реализации;операционный рычаг работает и в обратную сторону. Большой операционный рычаг опасен, поскольку каждый процент снижения выручки оборачивается пропорционально операционному рычагу снижением прибыли и предприятие быстро входит в зону убытков;большой операционный рычаг усиливает риск для инвесторов, так как источником дохода, как кредиторов, так и собственников, является операционная прибыль.1.3. Ограничения применения операционного анализаДанный анализ применим к предприятиям, производящим один вид продукции или небольшой ассортимент.На практике наблюдается тенденция к снижению цены при увеличении объема производства, следовательно, кривая объема продаж (выручки) не всегда линейна. Затраты не всегда могут быть точно подразделены на постоянные и переменные.Считается, что число произведенных единиц равно числу проданных, а на практике это не всегда так.При операционном анализе не учитывается изменение стоимости денежной единицы.Эффект операционного рычага проявляется только в релевантном диапазоне. Результаты операционного анализа используются, прежде всего, при оптимизации ассортиментной политики, при принятии решений о цене продукции, при ответе на вопрос: производить или покупать? Глава 2. ПРАКТИКА. Разработка основного бюджета предприятия2.1. Разработка операционного бюджета предприятия2.1.1. Разработка бюджета продаж и бюджета производстваБюджет продаж разрабатывается с целью определения прогнозной величины выручки от реализации, которая рассчитывается методом прямого счета по формуле:Впл = Цi * Qiн.е, (2.1.1.1)где Впл – плановая выручка от продаж, руб.;Цi – цена единицы i-го вида продукции, руб.;Qiн.е – объем реализованной продукции i-го вида, натуральные единицы;n – количество видов продукции.Таблица 2.1.1.1Бюджет продажИзделие А = 650 * 160 = 104000;Изделие Б = 1450 * 100 = 14500;Изделие В = 2700 * 58 = 156600.Бюджет производства рассчитывается с учетом прогнозируемых объемов продаж и готовой продукции на начало и конец года.Таблица 2.1.1.2Бюджет производстваИзделиа А = 650 + 150 – 200 = 600;Изделие Б = 1450 + 200 – 310 = 1340;Изделие В = 2700 + 310 - 1210 = 1800.Объем производства рассчитывается как разница между суммой прогнозируемого объема продаж и остатками готовой продукции на складе на конец года и запасами готовой продукции на начало года.2.1.2. Составление бюджета прямых материальных затрат и прямых затрат на оплату трудаБюджет прямых материальных затрат необходимо составлять на основе плановых объемов производства продукции, которые были определены в таблице 2.1.1.2Таблица 2.1.2.1Бюджет прямых материальных затратКоличество потребляемого в производстве материала определяется по формуле:Мн.е.ji = Нji * Qпроизв.i, (2.1.2.1)где Мн.е.ji – количество потребляемого j-го вида материала, кг;Нji – норма расхода j-го вида материалапо изделию i, кг;Qпроизв.i – объем производства i-го вида продукции, шт.Стоимость материала определяется по формуле:Мji = Мн.е.ji * Pмат.j, (2.1.2.2)где Мji – стоимость j-го вида материала, р;Pмат.j – цена j-го вида материала, р.Изделие А: Х = 600 * 0,15 = 90; 160 * 90 = 14400; Y = 600 * 0,8 = 480; 21 * 480 = 10080; Z = 600 * 0,35 = 210; 9,5 * 210 = 1995.Дальнейшие расчеты по изделию Б и В ведутся аналогично.Количество итого:90 + 107,2 = 197,2;480 + 2160 = 2640;210 + 3350+ 1620 = 5180.Стоимость итого:14400 + 17152 = 31552;10080 + 45360 = 55440;1995 + 31825 + 15390 = 49210.Таблица 2.1.2.2Бюджет прямых затрат на оплату труда по цехамТрудоемкость годовой производственной программы определяется по формуле:Темк = Qпроизв.i * tед, (2.1.2.3)где Темк – трудоемкость годовой производственной программы, часов;tед – норма времени на обработку единицы изделия, нормо-часов.Зарабтная плата рабочих-сдельщиков определяется по формуле:Зсд = Темк * Xтс, (2.1.2.4)где Зсд – заработная плата производственных рабочих (сдельщиков);Чтс – часовая тарифная ставка, р/час.2.1.3. Формирование бюджетов общепроизводственных расходов цехов, бюджета общехозяйственных расходовТаблица 2.1.3.1Бюджет общепроизводственных расходов (в рублях) Таблица 2.1.3.2Бюджет общехозяйственных расходов (в рублях) Таблица 2.1.3.3Группировка общепроизводственных и общехозяйственных расходов по экономическим элементам (в рублях)2.1.4. Расчет цеховой себестоимости произведенной продукцииТаблица 2.1.4.1Расчет цеховой себестоимости произведенной продукцииДанные по прямым материальным затратам, прямым затратам на оплату труда и сумме общепроизводственных расходов для расчета цеховой себестоимости продукции определяется исходя их предыдущих расчетов.Таблица 2.1.4.2Смета затрат на производство по экономическим элементам136202 + 27831 = 164033;2.1. 16269,2 + 32805 = 49074,2;2.2. 49074,2 * 30% = 14722,26;3. 10785 + 8275 + 3917 = 22977;5. 164033 + 49074,2 + 22977 = 236084,22.1.5. Расчет плановой себестоимости реализованной продукцииТаблица 2.1.5.1Расчет плановой себестоимости реализованной продукцииПлановый размер незавершенного производства рассчитывается по формуле:Ннзп = Nнзп * Свп, (2.1.5.1)где Ннзп –норматив по незавершенному производству, р;Nнзп – норма запаса по незавершенному производству, дн;Свп – однодневные (среднесуточные) затраты на производство продукции по себестоимости, р.Норма запаса по незавершенному производству определяется по фрмуле: Nнзп = Тц * Кнз, (2.1.5.2)где Тц – длительность производственного цикла, дн.;Кнз – коэффициент равномерного нарастания затрат в незавершенном производстве.Коэффициент нарастания затрат рассчитывается по формуле:Кнз = Сн+0,5*(Ск-Сн)Ск , (2.1.5.3)где Сн – стоимость сырья и материалов, поступающих в процесс производства (первоначальные затраты),р;Ск – стоимость готовой продукции по цеховой себестоимости, р.Среднесуточные затраты на производство продукции рассчитывается по формуле:Cвп = SцехДгод , (2.1.5.

Эта работа вам не подошла?
У наших авторов вы можете заказать любую учебную работу от 200 руб. Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 10 минут!
Заказать работу
Похожие работы
Совершить оплату можно с помощью:
  • webmoney
  • yandex
  • mastercard
  • visa
  • qiwi